风险偏好
综合评分+2.2
−40+4
LIVE
标普500今日 -0.13%,VIX 17.8(低恐慌)
Fed净流动性 $5,883B(扩张,周变化 +53B)
宽度:43% 在50日线上,RSP/SPY -0.49%
七巨头加权 +0.85%,贡献 +0.30bps,微软领涨+2.64%
多维信号共振向好,当前属进攻格局,关注成长科技持续性
市场综合解读 · 实时
【综合判断】当前多维信号共振向好:流动性扩张为市场注入弹药,宽度健康、大多数股票参与上涨,情绪低恐慌。
【配置建议】七巨头强势领涨标普500,AI/科技叙事热度持续升温。进攻格局下建议超配成长/科技/周期,降低防御仓位比例。
【风险提示】核心风险关注点:若宽度出现分化(等权RSP开始跑输)或VIX突破20,需警惕领涨板块回调。
宏观流动性 & 美联储
利率预期 · FOMC · 资产负债表 · TGA · 净流动性
Fed Policy Monitor
下次 FOMC:Jun 1729 天后
3.75% - 4.00%
LIVE · FRED
May 6本周期已过 31%Jun 17
降息
0.0%
+0.0% 7d
按兵不动
100.0%
+0.0% 7d
加息
0.0%
+0.0% 7d
隐含降息次数(12m)
0.4×25bp
合计宽松 10 bps
SOFR vs FFR Basis
-9.0bps
SOFR 3.55% · FFR 3.64%
SOFR 120日走势3.550%
解读下次 FOMC(Jun 17)市场押注按兵不动概率最高达 100.0%。市场几乎未定价降息,美联储可能长期维持当前利率水平。SOFR 与 FFR 接近,市场预期稳定。
数据更新:2026-04-01 (FRED)
FOMC 鹰鸽分布
10 Voting · 15 Total Members
轻微偏鹰 (+0.42)
LIVE · FRED
Hawkish EnvironmentCPI 3.8% · PCE 3.2% · U 4.3%
7
偏鹰
4票
6
中性
5票
2
偏鸽
1票
← 偏鸽中性偏鹰 →
2025 投票委员 (10)
BowmanMusalemWallerSchmidPowellWilliamsCollinsJeffersonBarrKugler
解读当前投票委员共 10 人,其中鹰派 4 人、鸽派 1 人。整体局面平均偏向 +0.42(正为鹰、负为鸽)。当前宏观环境偏鹰(CPI 3.8% 超目标),鹰派官员在诞度上占优。
净流动性
$5,883B
LIVE · FRED
扩张
$6.73T
美联储资产
$839B
TGA
$7B
逆回购
历史分位
92%ile
低高
区间内 6M 分布
周环比动能
8周前本周
+52.6B最新 WoW
净流动性持续扩张,当前处于 6M 区间 92% 分位,流动性改善中
FRED WALCL/WTREGEN/RRPONTSYD2026-05-13
美联储资产负债表
$6.73T
扩表中 (QE)
LIVE · FRED
周变化: +$19B
月变化: +$22.8B
季变化: +$115.1B
FRED WALCL · 2026-05-13
财政部 TGA 账户
$839B
LIVE · FRED
WoW: -39.2B
MoM: +87.2B
流动性冲量: 释放流动性—TGA本周变化-39.2B。TGA下降释放流动性,月度变化+87.2B。
每周变化 ($B)
FRED WTREGEN · 2026-05-13
美股指数
标普500 · 纳指100 · 罗素2000 · VIX · 美元指数 · 10年期美债
信号分化· 美股指数整体解读
《整体判断》核心指数信号分化(2多/0空),市场方向尚未明确,等待趋势确认。
LIVE
LIVE · Stooq
S&P 500
^GSPC
看涨
7,403.05
▼ 0.13%
5日-0.1%
1月+3.9%
3月+8.2%
年初至今+7.3%
20D
50D
200D
RSI71.8
52W趋势健康
Nasdaq 100
^NDX
看涨
28,994.37
▼ 1.11%
5日-1.1%
1月+8.7%
3月+17.4%
年初至今+13.9%
20D
50D
200D
RSI75.6
52W超买
Dow Jones
^DJI
看涨
49,686.12
▼ 0.04%
5日-0.0%
1月+0.5%
3月+0.3%
年初至今+2.7%
20D
50D
200D
RSI56.2
52W趋势健康
Russell 2000
^RUT
看涨
2,775.1
▼ 3.33%
5日-3.3%
1月-0.1%
3月+4.9%
年初至今+11.0%
20D
50D
200D
RSI52.3
52W趋势健康
VIX
^VIX
看跌
17.82
▼ 0.94%
5日-3.0%
1月+1.9%
3月-12.2%
年初至今+24.4%
20D
50D
200D
RSI49.9
52W突破风险
US 10Y Yield
^TNX
看涨
4.623
▲ 3.59%
5日+4.8%
1月+8.9%
3月+14.1%
年初至今+11.9%
20D
50D
200D
RSI71.5
52W趋势健康
DXY
DX-Y.NYB
看涨
99.14
▲ 0.26%
5日+0.9%
1月+1.1%
3月+1.5%
年初至今+0.9%
20D
50D
200D
RSI52.6
52W趋势健康
市场宽度 & 行业轮动
标普500内部 · RSP/SPY · 行业热力图 · 科技七巨头
市场宽度
LIVE · Yahoo
高于50日均线
43%
高于200日均线
39%
52周新高
0
52周新低
0
RSP/SPY 相对强弱0.2746(-0.49%)
Mixed signals — selective strength, monitor breadth confirmation
集中度风险评分54/100
Moderate 集中度风险
市场宽度 · 偏弱
仅 43% 的成分股在 50 日均线上方,短期技术面偏弱
200 日均线上方个股仅占 39%,长期趋势存在明显压力
新低股 0 只超过新高股 0 只,市场内部承压
RSP/SPY 今日下降 -0.49%,大盘股领跑、小票拖累,集中度风险上升
集中度风险 54/100(中等),市场有一定宽度但龙头效应仍明显
Yahoo Finance RSP / SPY / ^NYHGH / ^NYLOW · 2026-05-19 05:07 UTC
行业表现
LIVE · Yahoo Finance▲ Energy +1.92%▼ Technology -1.08%
XLK(科技行业)
-1.08%
XLC(通信服务)
+0.78%
XLY(可选消费)
-0.18%
XLF(金融行业)
+1.25%
XLI(工业行业)
-0.38%
XLE(能源行业)
+1.92%
XLB(基础材料)
-0.16%
XLV(医疗健康)
+0.43%
XLP(必选消费)
+1.49%
XLU(公用事业)
+0.16%
XLRE(房地产)
+1.20%
成长
-0.15%
2 个行业
周期
+0.49%
5 个行业
防御
+0.82%
4 个行业
市场风格 · Risk-Off(防御型) · 今日
XLE(能源行业) 今日涨幅居前 +1.92%,相对强势
XLK(科技行业) 今日表现最弱 -1.08%,资金回避明显
防御板块(均涨 +0.82%)跑赢成长板块(-0.15%),资金转向保守,需警惕市场情绪转弱
周期板块表现中性(均涨 +0.49%),经济预期暂无明确方向
科技七巨头贡献
加权均涨 +0.85% · 贡献 +0.30 bps
LIVE · Yahoo
AAPL
苹果
+1.76%
+0.12bp
MSFT
微软
+2.64%
+0.18bp
NVDA
英伟达
+1.31%
+0.09bp
AMZN
亚马逊
-1.54%
-0.08bp
GOOGL
谷歌
+2.14%
+0.09bp
META
Meta
+2.06%
+0.06bp
TSLA
特斯拉
-7.87%
-0.17bp
标普500权重 (%) · 标普500指数权重
AAPL
苹果
MSFT
微软
NVDA
英伟达
AMZN
亚马逊
GOOGL
谷歌
META
Meta
TSLA
特斯拉
7.1%
6.8%
6.5%
5.1%
4.3%
2.8%
2.1%
科技七巨头 · 5涨2跌
七巨头小幅偏多,加权均涨 +0.85%,整体维持正贡献
微软(MSFT)今日表现最强 +2.64%,贡献 +0.18bps
特斯拉(TSLA)跌幅最深 -7.87%,拖累 -0.17bps
7 只中 5 只上涨、2 只下跌,多空分化,领涨股个股选择重要
七巨头今日贡献 +0.30 bps,对标普影响相对有限
Source: Yahoo Finance (Live) · Live
市场叙事 & 新闻
叙事热度 · AI篮子 · 股票热力图 · 最新新闻
叙事热度排行
LIVE · Yahoo
1
能源 / 石油升温
平均涨跌: +6.69%vs QQQ: +7.73%
99
2
消费 & 零售升温
平均涨跌: +1.93%vs QQQ: +2.97%
68
3
国防 & 地缘政治升温
平均涨跌: +1.07%vs QQQ: +2.11%
62
4
GLP-1 / 医疗健康升温
平均涨跌: +0.83%vs QQQ: +1.87%
61
5
云计算 & 大型科技升温
平均涨跌: +0.31%vs QQQ: +1.35%
56
6
银行 & 信贷过热
平均涨跌: -0.02%vs QQQ: +1.02%
54
7
AI & 半导体降温
平均涨跌: -4.74%vs QQQ: -3.70%
13
8
数据中心 / 电力 / 电网降温
平均涨跌: -6.95%vs QQQ: -5.91%
10
9
小盘股 / 利率敏感降温
平均涨跌: -7.05%vs QQQ: -6.01%
10
Yahoo Finance · 2026-05-19 05:07 UTC
AI 股票篮子
加载中…+2.14%加权日涨跌(昨收基准)+1.63% vs QQQ
强势
宽度扩张
10↑/3↓
AI篮子+2.14%
QQQ+0.51%
超额+1.63%
13只
近期走势(篮子 vs QQQ,基期=100)
- AI篮子
- QQQ
领涨
ARM
+4.12%NVDA
+3.41%MU
+2.88%领跌
SMCI
-1.44%GOOGL
-0.22%成交量放大
ARM
NVDA
强势 —— AI篮子今日加权收益上涨 2.14%,跑赢纳指 1.63%。 10只上涨,3只下跌,宽度扩张。 强势个股4只(涨幅>1.5%)。
2025-05-17 16:00 ESTMock · Yahoo Finance
AI 算力产业链图谱
算力芯片
存储
代工制造
云平台
英伟达、AMD
云厂商
算力核心
▲ 4.23%
海力士
三星、美光
AI存储层
▲ 3.67%
台积电
ASML
制造基础
▲ 2.05%
英特尔、AMD
英伟达、ARM
主机处理器
▲ 1.08%
海力士
三星、美光
系统存储
▲ 2.34%
海力士、三星、美光
西数、长江存储
持久化存储
▲ 1.55%
微软、谷歌
亚马逊、Meta
云端算力
▲ 1.22%
产业链传导分析· AI算力价值流动路径
SUPPLY CHAIN TRANSMISSION · 2025Q2
核心传导逻辑
AI大模型需求 → 触发 GPU 订单暴增 → 台积电 CoWoS 封装成供给瓶颈 → HBM 内存价格上涨(海力士/美光受益)→ AI 服务器整机交期拉长(超微受益)→ 云厂商资本开支持续加码 → 应用层变现加速,产业链利润向上游和应用层双向集中。
LIVE MAP · AI SUPPLY CHAIN
7 核心环节 · 点击查看分析大宗商品
Yahoo Finance Futures 实时行情
加载中…
黄金
USD/oz
+0.82%
+26.8
3320.4
期间涨跌 +5.42%
白银
USD/oz
+1.14%
+0.370
32.880
期间涨跌 +3.28%
铂金
USD/oz
-0.44%
-4.4
988.2
期间涨跌 -2.14%
铜
USD/lb
+0.62%
+0.030
4.840
期间涨跌 +4.84%
铝
USD/lb
-0.92%
-0.010
1.080
期间涨跌 -1.82%
锂(ETF)
USD
-1.28%
-0.500
38.240
期间涨跌 -8.44%
铁矿石
USD/t
-2.14%
-2.140
98.240
期间涨跌 -6.84%
原油(WTI)
USD/bbl
-0.64%
-0.400
62.440
期间涨跌 -4.24%
天然气
USD/MMBtu
+1.68%
+0.060
3.620
期间涨跌 +8.42%
玉米
USc/bu
+0.44%
+2.0
462.5
期间涨跌 +2.14%
小麦
USc/bu
-0.84%
-4.5
528.4
期间涨跌 -3.44%
大豆
USc/bu
+0.22%
+2.3
1046.2
期间涨跌 +1.84%
Mock DataMock Data